首批试点的五家民营银行已全部走上新旅程，这对中国银行业来说是具有里程碑意义的事件。不久前，本刊记者实地调研了首批试点的五家民营银行，揭开朦胧面纱，零距离观察民营银行如何正在酝酿一场银行业的创新风暴。
2014年12月16日，深圳前海微众银行开业;2015年3月26日，温州民商银行正式对外营业;4月27日，天津金城银行开业;5月23日，上海华瑞银行宣布正式营业;6月25日，浙江网商银行举行开业典礼。
首批试点的五家民营银行已全部走上新旅程，这对中国银行业来说是具有里程碑意义的事件。金融改革步伐加快，监管创新提速。作为新生事物的民营银行，给人们开启了新的想像空间。
“这些民营银行的积极探索对中国银行业体系转型、变革带来了一定的积极影响”，6月26日，银监会主席尚福林在国新办新闻发布会上评价说，五家银行总体运行平稳，试点工作比较顺利。他还表示，民营银行从试点到现在，许多民营企业对设立民营银行表示出较大的热情和兴趣，有几十个民营企业要申请设立民营银行，银监会将按照《关于促进民营银行发展的指导意见》的相关规定积极推进申设工作。
不久前，本刊记者实地调研了首批试点的五家民营银行，揭开朦胧面纱，零距离观察民营银行如何正在酝酿一场银行业的创新风暴。
新产品
技术革新与情境再造
“还有四天……”，8月11日，微众银行董事长顾敏在微信朋友圈里发了简短的四个字。记者看到后默默点了个赞，心里却打了一个很大的问号，四天以后会有什么新鲜事物出现?8月15日凌晨，微众银行APP上线了。这应该算是国内首家互联网银行推出的首款APP应用，主打理财业务。在人们眼里，也许，这只是一款移动金融产品，但对于没有线下网点、“看不到摸不着”的互联网银行来说，也许，这就是一切。
“微众银行一小步，金融改革一大步”，今年1月4日，国务院总理李克强在深圳视察微众银行时，即兴说出了这样的评价。应该说，首批五家民营银行试点，是金融改革深化的突破之举。在实际运营中，五家民营银行不走寻常路，采取了差异化、特色化经营之道，而新产品的问世，既是经营理念与创新意图的直观表达，又是直面大众与市场的必不可少的考试。
截至目前，五家试点民营银行都处在运营初期，犹抱琵琶半遮面，推出的产品少之又少。根据调研与采访，记者了解到，微众银行推出了首款“微粒贷”产品及微众银行APP;8月25日，另一家互联网银行——网商银行宣布与全球最大的中文网站流量统计机构CNZZ合作，面向中小规模的创业型网站推出一款信贷产品—— 流量贷。目前，网商银行的APP与网站上线时间未定，初期将采用白名单邀请制;今年底，金城银行首个互联网公司银行产品及零售银行产品有望上线;华瑞银行的多个业务系统已快速上线，针对科创企业的“共创贷”、“共盈贷”投贷联动产品已落地，据透露，九、十月份，第一代的移动端个人金融服务平台可能会推出，自主品牌的电子借记卡有望在第三季度面世;民商银行已成功开发了分别为小微企业、个人提供信用贷款的专属产品“旺商贷”和“商人贷”。
“从产品结构看，我国银行业同质化经营程度过高，而差异化明显不足，迫切需要提升银行体系的个性化、特色化服务水平”，尚福林主席此前在国新办新闻发布上表示，社会融资的个性化、多元化需求正在不断增长，迫切需要特色化、量体裁衣的金融产品。引进民间资本设立的民营银行，在传统的银行经营领域中没有任何优势，一开始就必须寻求差异化、特色化发展，打造出具有鲜明自身特色的金融产品，才能在市场中争得一席之地。
具有鲜明自身特色的金融产品，是民营银行竞争力的体现。据记者观察，五家银行已经或即将推出的新产品具有几大新特征。
第一，新产品的技术含量较高，业务系统创新是基石。记者看到，近期上线的微众银行APP界面非常简单，只有首页、理财、转账三个选项，首页只有“活期+”、“定期+”和股票基金三大内容。受远程开户制度的限制，微众银行还不能开设个人结算账户，这款APP开通电子账户时仍需绑定其他银行卡，还不支持刷卡消费和给别人转账。
“在互联网金融里面，前面越简洁，后面的工作量越大”，微众银行副行长黄黎明在记者调研采访时表示，产品后台所需要的工作，远远超过他以前工作所做的内容。黄黎明曾任平安集团陆金所副总经理等职务，他体会到，在“微粒贷”等产品设计过程中，要想让客户找到那种“没有停滞的感觉”，发挥互联网银行优势，那么，“和传统银行相比，后台的全部东西彻底改变了”。
黄黎明所指的“彻底改变”究竟是什么呢?据了解，就核心系统而言，微众银行拥有完全自主知识产权、去IOE的核心系统已基本构建完成，今年内预计启用。此外，建设风控体系，加强流程与数据管理等工作都是浩大的技术创新工程。
核心银行系统的上线是民营银行开业的必备条件，也是几家民营银行打造核心竞争力的重要基石，更是新产品的后盾。对此，几家银行都煞费心血。
五家民营银行当中有两家互联网银行，分别是腾讯为第一大股东的微众银行和以蚂蚁金服为第一大股东的网商银行，后者的技术攻势也早已先声夺人。“我们是首家开在‘云’上的银行”，据网商银行行长俞胜法介绍，从一开始筹建，网商银行就决定自建核心系统，用蚂蚁金融云的自研技术做到100%的自助可控。“如果把网商银行比喻成一个房子的话，那么阿里云工程是最初的地基。”
几家银行都重视“打地基”工程，而不急于推出产品，产品和业务背后的系统创新是他们最为紧张的。“平均大概每22个工作日，就有一个新的业务系统上线”，作为在上海自贸区开设的首家民营银行，华瑞银行用54天的时间打造了具有自主知识产权的核心业务系统，创银行业纪录。朱韬行长告诉记者，“今年第三季度我们将会创造另一个新的历史，就是中国民营银行第一个FT自贸分账核算系统建设将完成。”
第二，新产品多主打小额业务，重视个性化、灵活、便捷等特性，同时重视互动性与情境打造。服务小微企业与个人客户，是民营银行的普遍客户群定位，体现在产品设计上也多以小额业务为主。比如“微粒贷”的上限只有20万元，网商银行表示将来只提供低于500万元以下的贷款业务。
这类针对小额客户的产品，多看重个性化、灵活、便捷等特征。比如，华瑞银行开业后的一项特色业务就是客户可以自己DIY存折号码，活期存折号码一共是12位，第一位数字是8，之后的11位数字可自己选择。
基于互联网时代的新特点，以及草根客户的使用习惯，新产品更加重视与客户的互动交流，重视通过情境的打造增强客户粘性。“We在你身边”，这是微众银行APP首页界面上的一句话。备受关注的刷脸技术也初次亮相，不过只以账户安全验证形式出现，这一环节有意无意地增添了即时互动与反馈的乐趣。通过情境的打造，似乎把“银行”变成了触手可得、随叫随到的“应用”。
拥有巨大电商资源的网商银行，对实时交易的生活情境最为熟悉，在新产品设计上自然也不会忽视平台情境的营造。“希望做成小银行、大生态”，据俞胜法介绍，阿里巴巴生态圈的小微企业、创业者、活跃的个人消费者等提供了丰富的金融服务场景，“基于‘互联网+’实现的一些场景来开展银行业务，这是我们今后发展的主要方向”。
“实施利率市场化后，银行客户竞争格局将发生重大变化，由存款主导型转变为贷款主导型。为客户打造个性化服务产品是我行创业时期打好客户基础、获得客户信任的关键”，民商银行行长侯念东表示，开发符合客户“随时随地随心”需求的产品，才符合现代商务特征和大众消费习惯。
不过，应该说，目前民营银行的新产品开发仍面临局限，成型的作品也比较少，诸如远程开户问题等仍有待寻求进一步突破。
新业务
创新小微融资方式与提供完整金融服务
“1992年，我那时候创办一家小企业海博翻译社，为借3万块钱，我花3个月时间，把家里所有可抵押的凑合起来，也还是没有借到，那时候想，如果有一家银行能够专门做这样的事情，我觉得能够帮助很多人成功，这样的想法一直没有停止过”，6月25日，网商银行开业典礼上，马云在致辞中提到了自己的往事。记者透过现场大屏幕看到，马云在台上眼角湿润，感慨颇深。
“其实中国不缺一家银行，世界也不缺银行，但缺一家创新的、为小微消费者真正服务的银行。阿里小贷刚刚开始的时候，我跟最早创办的同事说，你们谁要是做超过20万元人民币的业务，我就把谁开除……”马云的一番讲话，把创办民营银行服务小客户的意图讲述得非常明确。
“鼓励民营银行创新发展方式，提高金融市场竞争效能，增强对中小微企业、‘三农’和社区等经济发展薄弱环节和领域的金融支持力度，更好服务实体经济”，是国务院正式转发的《关于促进民营银行发展的指导意见》的重要指导思想，这成为几家民营银行的天然使命。
调研采访得知，尽管都把小微业务等作为主流业务，但五家民营银行酝酿的全新模式和爆发点却各不相同，每一家的思路都具有前沿性和启发性。
首先，从战略定位和市场定位看，五家民营都已提出了符合自身特点的鲜明主张，都以小微企业等为目标客户。微众银行以“普惠金融为目标，个存小贷为特色，数据科技为抓手，同业合作为依托”，是一家致力于服务微小企业和普罗大众的互联网银行;华瑞银行突出定位“三个服务”，服务小微大众，服务科技创新，服务自贸改革。探索成为小微企业和社会大众的知己银行，科创型中小企业的成长伙伴，自贸区企业的跨境金融服务助手;民商银行的市场定位是“助力小微、服务三农、扎根社区”，以产业链金融和互联网直销为经营特色，为实体经济发展提供高效和差异化的金融服务;金城银行的特色是“公存公贷”，服务中小企业，致力于构筑“一主两翼”的发展格局，“一主”即互联网金融，“两翼”即传统金融和创新型金融;网商银行的定位是“网商首选的金融服务商、互联网银行的探索者、普惠金融的实践者”，目标客户是小微企业、大众消费者、农村经营者与农户、中小金融机构。
第二，从业务模式看，五家民营银行都在酝酿差异化、特色化的新模式，在小微企业融资领域各寻突破口。记者在调研采访中了解到，各家银行的业务亮点很多，难以归纳，如果用最简单直观的语言形容，简言之：微众银行想搭建平台成为“连接者”;华瑞银行以“资产管理”为主线，打造智慧银行;民商银行创新“信用贷款”模式化解小微融资难题;金城银行将主打财政金融、汽车金融等“六大细分市场”;网商银行将利用独有的电商资源、平台与大数据技术等，创造“互联网金融”的奇迹。
五家民营银行在创新小微融资领域有两大探索值得关注，一是纯信用贷款模式，突破传统银行的抵押、担保融资惯例，并带来征信、风控模式的革新;二是以投行化思维服务小微模式，开拓大资管时代的新蓝海。
“对商业银行来说，小微融资业务的难点就是如何解决银行信贷风险和收益不对称的问题”，国务院发展研究中心金融所副研究员王刚不久前刚刚对几家民营银行进行了调研，在采访交谈过程中，王刚对记者分析说：“可以尝试从小微企业融资的风险端和收益端两个角度来思考解决问题的出路。”
首先，基于风险端的分析，可考量纯信用贷款模式的可行性。“小微企业风险天生就是高，又缺少信贷抵押品。要提供无抵押无担保的纯信用贷款，就需要充分了解、收集、分析企业的信息，小微客户风险的识别、计量、监测、控制工作量大，难度很高，这是传统商业银行工作的难点”，王刚说。民营银行尝试的纯信用贷款方式，或在此领域有所突破，特别是其征信和风控模式是潜在的创新亮点。
在温州，注册企业中有99%为中小企业，“低、小、散”是温州企业的基础特征。温州是一个较为特殊的城市，一度因信贷不良率高企备受关注。但在采访中，多位人士告诉记者，在温州，资金链断裂的企业其实大多是中型企业，而不是大企业和小微企业。在温州银监分局局长赵秀乐看来，虽然在温州的银行不少，但在小微企业投放上，“不是多了，而是少了”，因此，民营银行应形成差异化竞争，走有特色之路。
民商银行的特色之路是开发针对小微企业的纯信用贷款。“我们要避开大银行锋芒，做大银行不想做的，或者不敢做的”，侯念东行长告诉记者，要创新具有“温州人”特质的“民营模式”，弥补大银行缺位，做推动金融体制改革的先锋。“温州人”特质又指什么呢?据介绍，温州是讲究地缘亲缘血缘的地方，小微企业多从家庭作坊起步，由亲朋好友参与，然后再发展成股份制企业，合作者相互知根知底，信贷员了解信息、识别风险的工作可与这一地域特色相结合，这为信用贷款的发放提供了可能。
从更高战略看，民商银行的纯信用贷款模式是建立在发展供应链金融基础上，但这又不同于通常意义上的供应链金融，据侯念东行长介绍，民商银行主要想利用龙头企业平台资源，开发上下游产业链融资业务。仅该行股东的上下游企业就有1.5万家左右，多为轻工企业，这形成了有优势的客户资源生态圈，为后续业务开展奠定了扎实的基础。看得出来，民商银行的纯信用贷款模式具有较强的地域特色，某种程度上成为传统信贷员地毯式走访模式的再升级。
网商银行、微众银行这两家互联网银行正在谋划的纯信用贷款模式，则是颠覆传统之举，基于互联网基础和大数据技术建设的征信体系和风控体系，更是传统银行几乎从未尝试的新招术。
7月1日，浙江省桐庐县37岁的毛竹销售户赵记华，收到了蚂蚁小贷发放的2万元贷款。在村淘点里，赵记华用手机将身份证、户口本等拍照后，通过网络提交了个人信息，没做任何抵押和担保。不到24小时，通过手机短信收到了贷款发放提示。这是蚂蚁小贷放出的首笔面向农户的纯信用贷款。网商银行有关人士告诉记者，蚂蚁小贷的这种模式将来可能会移植到网商银行。此前蚂蚁小贷利用大数据做风控，已持续在网上向小微企业发放纯信用贷款超过5年时间。
网商银行副行长赵卫星也意识到，银行小微业务难做的根本原因，一是信息不对称问题，企业缺少完整的账务账本和抵质押物，传统信贷调查的信息采集方式适用性不强，二是人工服务成本太高，投入产出效应差。因此，网商银行将“利用大数据及云计算技术，把小微企业的行为数据和交易数据转化为信用数据，采用特有的风险识别、评价和控制体系”，其业务特色是以全程网络化为手段，开展数据化、规模化、批量化和集约化运营。
值得一提的是，据透露，网商银行未来可能实行差异化的定价方式，甚至可以做到根据客户风险高低“一户一价”。这恐怕是互联网银行才有的灵活性与即时性。还款方式也有所创新，便利企业随借随还、提前还款。
网商银行利用阿里巴巴平台与蚂蚁金服积累的信用数据和行为数据，向通常无法在传统金融渠道获得金融服务的小微企业发放“金额小、期限短”的纯信用小额贷款。与此相比，微众银行的纯信用贷款业务，则是在传统的央行征信系统基础上，引入QQ、微信等社交数据以及财付通的交易信息作为征信依据。
据黄黎明介绍，采用社交数据建设征信和风控系统的过程中，他们进行了大量的模型实验。在风险识别方面，要把群体性欺诈和个人欺诈排除掉，建立合理的白名单制，并提供合理的授信额度。
在风险控制方面，微众银行还有一个较为特别的想法，即“大数定律”和“价格覆盖风险”的原则。通俗地理解，是不为捡芝麻而丢西瓜的意思，不因惧怕小损失而失去大市场。顾敏董事长表示，将通过差异化的风险控制策略，为分布在各个区域、行业、年龄的海量客户提供金融服务，通过规模足够大且足够分散的客户群，以“大数定律”和“价格覆盖风险”的原则辅之以大数据风险模型，加强流程与数据管理，从整体上增强风险把控与管理能力。
纯信用贷款模式对银行征信管理和风险控制提出了更高的挑战，而民营银行的创新实践，或可成为银行业的有益补充，甚至在未来成为创新引领者。
再者，基于收益端的分析，可考量投贷联动等新机制的可行性。王刚对记者分析说，在无抵押无保证的情况下，即使小微企业客户违约概率保持不变，其违约损失率也要高于担保贷款，在风险较大的情况下，贷款利率如何定价成为问题。近年来利率市场化改革不断推进，但长期以来商业银行一直有着贷款基准利率四倍上限的制约，风险与收益不对称的问题始终困扰传统商业银行。投贷联动新模式是用股权加债权的方式对企业提供融资支持，是解决银行收益问题的新尝试。
“打造资产管理型银行”是华瑞银行的鲜明战略之一，这家位于上海的银行以“服务小微企业、服务科技创新、服务自贸改革”为定位，拟与硅谷银行合作，整合大股东资源，探索科创型企业投贷联动新模式，已于近期完成了首笔5000万元的“投贷联动”业务。据记者了解，眼下投贷联动业务已成为一些商业银行的新尝试，不过“投”与“贷”是两种文化、两套思维不好兼容，这对传统机制形成一定挑战。而从诞生之日即聚焦科创融资新路的民营银行，前行的包袱没有那么重，管理团队又较为专注，或可期待摸索出一些新的经验。
金城银行的吴小平行长日前对本刊记者表示，将打造资产驱动型、轻资产的互联网公司银行，以大资管的理念，建立高效的资产池。发展对公业务的金城银行，重点支持财政金融、汽车金融、医疗卫生、旅游养老、节能环保、航空航天等六大行业产业链条上的中小客户。运用投行思维、互联网思维和底线思维，设计出互联网供应链金融产品，打造与产业基金、股权基金合作的投贷联动产品，服务于目标客户。
第三，从服务思路看，除融资业务以外，多家民营银行考虑为小微企业提供完整的金融服务。比如，微众银行不仅提供银行产品，也提供产品设计、精准营销、客户服务、风险管理、数据分析、科技平台等;华瑞银行以“资产管理”为核心主题，将整合在线投行，在线融资，在线财富顾问，在线融资征信，在线投融资托管，打造“互联网+创新型银行”体系。还将重点围绕支持科技创新类企业打造自身的“服务中介”能力，建立支持科技创新企业的服务联合体;网商银行表示，除小额融资业务外，还计划为以网商为代表的小微企业提供现金管理、企业理财等更加丰富的金融服务。
新模式
轻资产模式与平台化思维
“落花人独立，微雨燕双飞”，前兴业银行同业业务部总经理，现任微众银行副行长郑新林用这样的一句宋词形容他此刻的心情。传统银行人来到民营银行转型创业，默默坚持的心情可隐隐体会。这条发在某微博公共号的文章，于是在业内人士的朋友圈里传开。
经过半年多时间“紧张而幸福的筹备”，微众银行APP上线，郑新林感慨说：“我们不能自己像牛一样拼命干活，而你的钱像大爷一样躺在账户上睡觉，把‘互联网+’带进普罗大众的生活。祝福我们吧。”
曾在兴业银行负责同业业务，打造“银银平台”，随后又打造“钱大掌柜”理财平台的郑新林，转战民营银行，继续他的“平台创新梦想”，“趁着正步入中年，仅存着的一些热情，我不希望将来后悔错过了一次精彩浪潮的到来。”
精彩的浪潮究竟会是什么呢?有一点看得出来，“互联网+”浪潮使得“平台的打造”变得“一切皆有可能”。民营银行所尝试的包括平台模式创新在内的多种模式探索，已像浪潮一样袭来。
首先，“互联网+”平台模式，打造金融生态圈，不按牌理出牌，突破了传统银行的旧有套路。“互联网+”平台化思维是一种全新的思路，包含很多内涵。比方说，互联网的“免费共享”原则，与平台的“有容乃大”特性，亦或“赢者通吃”效应相结合，会出现类似这样的商业理念：打造平台、平台流量、用户粘性、服务用户是第一位的，而收费是第二位的。
“忘记我们是银行，而把我们当成是互联网公司，或者说是有银行牌照的互联网公司”，顾敏董事长语出惊人，他认为：“互联网时代应该做的是连接的平台，尝试连接我们服务的个人和小微企业，以及合作的金融机构，把能力输出给他们。”
因此，顾敏看来，微众的第一大股东腾讯是一家“非常有趣的公司”，因为他们“花最多时间去做完全赚不到钱的东西，几乎所有的社交工具都不赚钱，然后用积累的大量客户建立生态系统，让别人跑到这个巨大平台上去，思考的是如何广泛地与很多人合作，这是一个非常开放的生态系统”。以同样新颖的思维，微众银行其实是想成为“连接者”，一个持有银行牌照的互联网中间平台，一方面连接大众客户和微小企业，另一方面是连接合作的金融机构和企业平台。
打造金融生态圈，是打造平台的终极目标。网商银行提出了“小银行，大生态”的观念，平台化正是他们的经营模式之一。这一模式是指以技术支撑能力、场景化的客户服务能力等为基础，与同业金融机构开放共享，实现金融服务供需间的高效匹配，形成开放式、生态化的平台。
不只是互联网银行才有互联网思维，在互联网时代，新的商业思路已经启发了所有人。华瑞银行的朱韬行长深得“互联网+”思维的精髓，他指出，该行压缩了很多服务小微企业的常规收费项目，推出“三免三减半”政策，免各类工本费、账户管理费、结算手续费等，这种新思路也是借鉴了互联网时代的“免费策略”。“收费与否只是一个态度，更重要的是，能不能创造更多的价值，帮助小微企业共同成长。”
“互联网思维就是当你知道一个客户群有共同需求时，立即去满足”，吴小平行长也认为，金城银行在设计业务流程时要最大程度地体现平台式柔性流水线的思路，未来要建设成为助推供应链上中小企业客户发展的“互联网化公司银行”。民商银行有关人士也表示，要“争取早日建立数据仓库，努力实现在数据集中基础上的深层次的数据应用，争取打造互联网金融平台，努力实现特色金融产品在互联网进行直销。”
其次，“轻资产”模式，突破了传统银行的存贷利差盈利模式。作为“互联网+”平台化思维的延伸，在互联网时代，传统的线下规模扩张之路不再是唯一选择。新常态下，传统银行做大规模吃利差的传统盈利模式难以为继，“轻资产”成为转型新路径，特别是对中小银行而言。较为一致的是，五家民营银行都要走“轻资产”路线，不重视拉存款，因远程开户问题尚未解决，微众和网商银行甚至还没有开启真正意义的个人账户。
网商银行把自己的经营模式阐述为“轻资产、平台化、交易型”。他们解释说，“所谓轻资产，是指不走依赖资本金、物理网点、人员扩张的传统发展模式;所谓交易型是指不以做大资产规模，追求商业利润为目标，更快速地实现资金的循环流动。”
“在发展理念上，要由关注存贷利差向资产驱动和主动负债转变”，吴小平行长也认为，金城银行的发展要从关注存量到关注流量，从关注负债到关注资产，从关注节点到关注平台，从关注结果到关注供需两端转变。
“轻资产”模式意味着要寻找新的利润增长点，商业银行要做出更多的角色转变。华瑞银行因此提出了“三大转变”的思路，一是在盈利模式上，要从利差收益型转变为交易服务型;二是增长方式上，要从规模导向型转向效益导向型;三是服务形式上，要从信贷中介角色转变为服务中介角色。
再者，同业合作模式，打破了民营银行抢传统银行奶酪的传言。打造平台、构建开放式“金融生态圈”也好，还是走“轻资产”模式也好，都为民营银行开展广泛的同业合作埋下伏笔。外界常常猜测，民营银行入局，是抢了别人的奶酪，人们也常常把民营银行与“传统银行”对立起来讨论。但记者在调研采访时，却听到另一种声音。
“我们不是‘搅局者’，而是‘连接者’”，顾敏告诉记者，“最理想的合作模式，直接把客户变成合作银行的客户”。他进一步解释说，微众银行理想的同业合作模式，是与合作银行共同服务客户。“从盈利模式看，微众银行目前的业务重点是把总规模做大。长期来看，微众银行的 绝大部分收入将来源于跟合作银行收入的分享。”微众银行目前已经与华 夏银行、东亚中国、平安银行等机构签署战略合作协议，也与十几家银行正在沟通。“我们不仅没有网点，还要变成没有客户，没有贷款，没有存款的银行。”
民营银行资本实力较弱，又不走拉存款的老路，更需要同业合作来扬长避短。“我们是希望做轻资产银行，从资本金和规模实力来讲是有限的，因此希望跟传统银行合作”，网商银行的俞胜法这样表示。而据华瑞银行透露，目前内外资近20家主流银行均已启动对该行的同业授信，同业授信金额已累计约300亿元。今后，还将加快与各类同业金融机构、特许经营市场、创新型类金融机构建立广泛合作。
专家王刚在采访时对记者分析说，民营银行要突破传统的利差收益模式，就要解决资金来源和业务模式问题，但要注意相关监管政策的限制。比如，民营银行按规定还不能进入同业拆借市场，只能与其他银行在场外一对一地去谈判。再如，按照监管要求，银行的核心审贷环节是不能外包的，如何在合规前提下做好同业合作需要精心谋划。
新治理
扁平组织架构与稳健经营理念
“昨天，最后一个到家的中层干部的时间是半夜一点半，最晚一个睡觉的工作人员的时间是晚上两点半，似乎在我们这里，如果晚上12点以前睡觉的话，会感到很‘可耻’的。”调研采访期间，朱韬行长用这样半开玩笑的话描述了创业初期的艰苦。3月31日，上海华瑞银行完成首笔银团贷款;4月1日，完成首笔保函项下的内保外贷业务;4月17日，实现首笔3亿元贷款(同业拆借)发放……仅以试营业期间的工作节奏举例，可以看出民营银行的高效率。54天完成核心系统建设，也是在这样的快节奏下实现的。
“春节前，我在微信上对全体员工提了几个问题，其中之一就是加入这个团队最看重的是什么?结果90%以上的员工选择说，来到华瑞是为了找到可做的事业，找到梦想的平台。”朱韬说。
团队的热情和高效离不开内生发展机制的培育，离不开科学合理的组织架构设计和业务流程管理。记者了解到，五家民营银行的组织架构各有特色，各有新意。其中金城银行与微众银行采取了事业部制，华瑞银行、民商银行与网商银行所采取的形式，记者姑且称为“精简部门制”，就是说，与传统银行的众多部门相比，民营银行的部门设置更为精简，有的将多个部门职能合并为一个。总体而言，民营银行都一致选择了扁平化的管理模式，且都看重灵活与高效原则。
记者从华瑞银行的组织架构图中看到，其主要业务部门包括行政服务总部、计划财务管理总部、零售与小微金融业务总部、公司与金融市场业务总部、风险管理与合规内控总部、信息科技与创新研发总部、渠道与运营服务总部等。经营层面非常扁平化，据介绍，其架构设置还会按照市场竞争需要与客户服务需要做出灵活调整。
而民商银行则设立了办公室、人力资源部、市场拓展部、信贷管理部、授信审批部、运营管理部、计划财务部、信息科技部、审计监察部、内控合规部、本级营业部等部室，优化业务流程，合理划分工作职责。并按照风险管理的要求，深入推进前中后台业务有效分离，完善风险管理的制衡机制。“我们部门比较少，体现的是短平快的效率”，侯念东行长表示，他们坚持精简效能原则，以经济、合理、精简、高效为目标，强化对部门的绩效考核和成本约束。
据网商银行介绍，其治理架构更符合互联网特色，比如传统银行要设立五到七个不同的专业委员会，但他们不会设立那么多，而是把其职能布置到每一个业务环节之中。再者部门数量也会精简，总体会采用扁平化模式。
而金城银行所采取的事业部制，则是根据其六大细分市场财政金融、汽车金融、医疗卫生等设立了六个事业部。除事业部以外，还有前后台其他职能部门，董事长高德高告诉记者，他们采取的其实是事业部制与“总分制”的结合。不管怎么说，六大事业部的安排显然体现了以市场客户为中心的想法，有助于业务效率提升。
同样采用事业部制的微众银行，未透露更多细节，不过他们同样重视效率和效果，该行有关人士告诉记者：“组织架构会根据业务发展需要作适时调整，横跨部门的项目合作会成为主要的管理形式。”
传统银行的岗位细分与精细化管理是其长项，但也带来流程冗长、部门林立乃至效率缓慢的负担。轻装上阵的民营银行或能以高效、灵活的机制作为优势，对市场快速反应。“鞋子合不合适只有脚知道”，王刚对记者分析说，组织架构模式是各家自主的选择。但在组织架构设计中，需要注意的是，作为银行，内部控制与风险管理的职责分工要清晰，不相容的职责必须按照“四眼原则”落实分离。总之，“合规，是一家银行不能逾越的底线。”
治理创新与模式创新一样，是民营银行改革创新的重大课题。《关于促进民营银行发展的指导意见》对民营银行的稳健经营也提出明确要求，一要明确定位，创新发展，二要完善治理，防范风险。
五家民营银行的股东企业都是精选的优质民营企业，可简单分为两类，一类是实体企业，另一类是互联网企业，前者多以稳健经营、立足当地为特征，后者则以创新灵活、业务无边界为特征。《关于促进民营银行发展的指导意见》对民营银行股东的条件和遴选有着严格的规定，同时确定了民间资本发起设立民营银行应具备的五项原则，包括有承担剩余风险的制度安排等内容。因此，民企股东要承担的责任与压力很大，要有承担风险的责任和意识。
对外经贸大学金融学院的丁建臣教授在采访中对记者分析说，民营银行缺乏政府担保，资本实力相对较弱，社会信任度较低，吸储能力较差，运营成本较高，业务范围狭窄，且面临诸多现实风险挑战。因此，2014年3月，银监会要求五家试点民营银行设立“生前遗嘱”，制定当其陷入实质性财务困境或经营失败时快速有序的处置方案，以防范系统金融风险。民营银行的股东，要对民营银行进行风险兜底，要树立良好的社会公信力。
在完善公司治理方面，五家银行正在探索新模式。在调研采访中，各家银行的股东表达了一些共同的观点：一是股东之间比较团结，理念相同，占股30%左右的大股东会发挥牵头作用;二是认同按章程来行使股东的权利，尊重管理层的管理权，股东与管理层之间良好互动;三是稳健经营，注重风险防范，建立相应的机制与文化。
对于未来的可持续发展，五家银行的股东也有较为一致的想法。一是对盈利的渴求没有那么急迫，可以接受在发展初期的三或五年内不分红，不谋求短期利益;二是要做好银行的后盾，未来有追加投资的准备。
对此，丁建臣教授对记者分析说，民营银行的公司治理，利益制衡是关键，在董事会治理中要避免一股独大和股权过于分散。做好治理创新这一课题，就能从根本上实现民有、民治、民享，使民营银行的管理回归“民营”两字的真正内涵。
多维度的新模式探索，知难，行亦不易。
民营银行本身也是金融改革创新的产物，作为银行业的新成员，今后如何开新局，走新路?人们继续拭目以待。