2015年国内小麦市场行情展望

南方小麦交易市场  张春良

2015年是国内全面深化改革的关键之年，也是新常态下的“第二年”。展望2015年国内小麦市场甚至以后更长时间，我们需要站在更高的高度从新的角度来重新认识国内小麦市场。笔者认为未来一段时间两大主线将主导国内小麦市场购销格局并影响麦市行情走势。首先是国内粮食政策定调市场化，这将使得“政策市”氛围浓厚的国内小麦市场价格形成机制逐步趋于市场化，引发国内麦市购销格局革命性变革；其次是小麦产业链两端发生巨大转变，上游生产端因土地流转进程加快推动小麦生产集中化、规模化；下游因行业整合使得加工企业规模化、集聚化。政策定调粮食市场化推进价格形成机制改革、土地流转所引发的家庭农场大量涌现以及加工行业整合所推进的加工业趋于规模化、专业化从宏观、中观及微观方面引发国内小麦市场革命性变革。2015年在国内政策定调粮食市场化的基调下，政策对麦价走高的支撑力度减弱，依靠政策推动麦价上涨的时代或已接近尾声；这也使得未来国内麦价面临挤压托市收购政策逐步退出之后所带来的价格“虚高”泡沫，供需格局将成为影响麦价走势的主要因素；市场热点题材将成为其阶段性行情走势的影响因素。预计2015年在政策支撑力度减弱、小麦库存数量高企以及终端需求难有明显改观的情况下，国内麦价难有明显上涨行情，建议粮食经营主体把握阶段性行情机会，降低利润预期，做大粮食流通规模；细化经营品种，抓住专用粉市场，严控质量标准，提升利润空间。在2015年国内小麦产量未有明显波动的情况下，国内麦市供需格局总量趋于宽松，区域性、品种结构性矛盾仍存。2015年或将是国内小麦市场由政策市向市场市转型的“消化”年，主产区小麦托市收购预案仍将启动。以下几个方面将在未来一段时间内对麦市购销格局及行情走势产生影响。

经济增速放缓制约整体需求，消费结构升级提升品质要求。 2001-2013年，城镇居民人均可支配收入年均增长9.4%，农村居民人均纯收入年均增长7.8%。目前国内正处在快速城镇化阶段，城镇每年新增人口大部分来自农村，每年大约1000万人到2000万人进入城镇成为常住人口，食物消费结构势必发生变化。消费结构升级将使得国内居民由以往的注重“数量”转变为更注重“质量”，食物消费结构发生重要变化。总的趋势是从低层次消费转向高层次消费，人们消费的农产品更丰富和多样化，对加工食品以及其他高价值产品的需求快速增长，消费的附加值增加。早期的农产品消费增长主要侧重于数量，后期的农产品消费增长更加注重质量、花色、品种、品牌，但增长速度会有所放慢。

国内土地流转进程加快，小麦生产趋于规模化、专业化。 截至2014年上半年，全国农村土地流转面积已经达到3.8亿亩，占全国耕地面积的28.8%；截至2014年11月底，全国依法登记的农民合作社124.75万家，较上年底增长27%。国内土地流转进程的推进使得家庭农场以及农业合作社逐步成为粮食生产的主体，规模化种植既可以有效提高粮食的质量与产量；同时又能降低粮食的生产成本。从家庭农场以及农民合作社的运行特点可以看出，未来国内的粮食从生产到销售将更加集中化，产区的售粮在区域上更加集中，同时农民的议价能力将增强。农民粮食规模化的生产，产量的提高和品质的改善，使其在粮价的博弈中有了更大的话语权。

加工业产能严重过剩，行业整合中趋于规模化、集聚化。 近年来国内面粉加工行业产能严重过剩，大型面粉加工企业不断建厂扩展产能，中小型面粉加工企业尚未被淘汰退出市场，国内面粉加工行业产能仍呈现增长态势，但增长速度放缓，2013年末全社会加工企业年加工小麦能力2.385亿吨，其中规模以上企业2.19亿吨，小企业1938万吨。国家发展和改革委员会、工业和信息化部发布的《食品工业“十二五”发展规划》（以下简称“规划”）提出，结合国家优质小麦生产基地建设和消费需求，在黄淮海、西北、长江中下游等地区建设强筋、中强筋、弱筋专用粉生产基地，重组和建设一批日处理小麦1000吨以上的骨干企业。“规划”预期，到2015年，形成10个销售收入100亿元以上的大型粮食加工企业集团；日处理小麦400吨以上企业的产量比重提高到65%以上，比2010年提高15个百分点。数据显示，上世纪60年代到90年代，美国的面粉加工企业从423家减少到195家，法国从1400家过渡到730家，日本从1000多家减少到119家；整合后,设备开工率分别从70%、40%和35%提高到93%、80%和80%。

流通企业市场经营难度加大，规模化降成本提服务成趋势。 国内政策定调粮食市场化、土地流转进程推进以及面粉加工业的整合使得粮食流通企业无论面临的宏观、中观以及微观环境均发生明显变化；粮食流通企业经营生存的压力加大。新格局之下，粮食流通企业需根据自身情况进行战略调整。可考虑通过兼并重组，实现规模化经营，形成相对集中的粮食市场主体，实现规模经济和范围经济，在市场价格形成中发挥影响力，改变相互压价或者只能被动接受价格的局面，更好地掌控粮源，巩固扩大市场销售渠道，提高流通效率。也可以从粮食产业链服务上做文章，围绕产业链的两端呈现单体规模扩大、行业集中度提高态势所带来的机遇，结合企业自身的优势，调整经营思路，成为粮食产业链的专业服务商。