互联网金融行业亏损大，但我省平台开鑫贷盈利

　　日前，我省P2P平台开鑫贷发布2015年年报，当年累计成交额超过153.8亿元，余额60.92亿元，为用户赚取收益逾7.61亿元，平均到期收益9.06%，零逾期，且实现保本盈利超过600万元。

　　在一些P2P平台面临很多问题甚至“跑路”的背景下，开鑫贷实现盈利无疑将提振投资者的信心。这中间有没有什么秘诀？相关做法是否可复制？

　　节约各项成本，线下不开店

　　“我们坚持不开线下门店，节约了大量成本。”开鑫贷总经理周治翰说，平台用户借款、投资交易、支付结算、客户服务等各个环节，从业务模式到技术都聚焦于互联网化。这缩短了融资链条，运营费用和融资成本随之降低。

　　而开设线下门店，是目前很多P2P平台的做法——在高档写字楼租用办公室，由一大批客户经理宣传理财产品、招揽客户，人力成本和房租成为重要开支。其中做得好的客户经理月入4-5万元，上千平方米的办公室，以6.5元／平方米／天算，一年租金就要两百多万。

　　实际上，P2P平台是网络借贷，即通过互联网化的交易方式实现资金端和资产端直接对接，从而降低交易成本。在开鑫贷，员工总数不超过130人，在全国前十大平台中人员最少，且主要为技术系统研发人员，营销人员所占比重很小。这一点，与国外P2P行业类似，LandingClub是全球第一家上市的美国P2P公司，成立十年来员工仅50多人，主要从事风险控制，也并没有在线下开设门店。

　　坚持精耕细作，冷静不烧钱

　　P2P行业依靠信息服务费盈利，本身属于微利，目前整体处于亏损状态。从2014年开始，不少平台为快速提高曝光率、增加获客或进行融资，纷纷开启“烧钱模式”，广告费用大幅增加，将获取每一位投资者的成本从此前的300元推高至500—1000元。不过，大量投入的效果并不好，用户活跃度不高，粘性不足，催生了专盯各类优惠促销活动的“羊毛党”、刷数据造假，甚至涉嫌虚假宣传。

　　相比之下，开鑫贷很节省，而不烧钱也是需要勇气的。开鑫贷的种子用户大多是银行从业者，对服务的专业性要求较高，因此开鑫贷选择用服务换营销，把钱花给真正的投资人。公司设置专门的数据分析人员，对投资人的投资数据和行为进行分析，找到有增加投资需求的用户，对其专门设置服务，带动上亿投资资金增长。周治翰告诉记者，3月份将上线新的用户服务体系，加大用户增长力度，提高粘性。

　　事实上，一些平台所“烧”的大多是风险投资和上市公司的资金。从2014年至2015年上半年，大量风投资金和上市公司青睐P2P平台，但从2015年下半年开始，风投的态度越来越保守，平台如果无法在很短时间内实现上市，继续追加投资意愿可能减弱。平台不但要面临亏损，在刚性兑付的市场环境下，一旦风险到来无法抵御，整体可能出现问题。而坚持精耕细作、开放合作，互联网金融其实也可以实现盈利。

　　注重资产安全，收益不攀高

　　资金端与资产端，对P2P平台来说缺一不可。相比于一味的高收益，优质资产端更吸引投资者。

　　多数P2P平台利用大量客户经理从事着资金端的业务，资产端却鲜少呈现在投资者面前，提供的仅仅是一份借钱人名单，偶尔组织一两场现场考察，让投资者了解借款人，但这种程度显然不够。

　　在开鑫贷，最先合作的是小贷公司，逐渐扩展至银行、保险、证券、交易所和典当等，全国超过150家。从最初的“苏鑫汇”，发展到“商票贷”“鑫财富”“保鑫汇”等产品，都离不开金融机构的介入，每一单借款人信息一目了然。尽管产品收益率在行业平均水平偏下，仍连连被秒杀抢购。

　　以支付结算为例，开鑫贷与江苏银行、中国银行用一年实现了交易资金的银行监管、直接在线结算，交易资金与业务彻底分离。由于不需要充值提现，在确保安全的前提下省下了一大笔手续费。以累计成交额170亿、千分之一提现费率计算，可为投资者节省1700万元。

　　开鑫贷成立3年，经过近4轮还款周期，验证了其风控模式的有效性。为预防风险，其注重对贷款投放行业的走势研究。以“苏鑫贷”为例，2014年底即在原有风控体系基础上增加一层再担保措施，2015年项目规模总量没有增加，将业务重心转移至抗风险能力较强的上市公司和大型国企，推出商票贷，用高安全性资产“粘”住投资人。 本报记者赵伟莉