掉进P2P陷阱 想追偿还得继续掏大钱

　　“互联网金融行业高速发展，行业很热，但我们更多的是需要冷思考。”作为互联网金融研究专家、南京大学商学院副院长裴平先生不断提醒。

　　P2P公司至展财富“跑路事件”不仅给它的投资人带来心理阴影，还给整个行业从业者、投资者敲响警钟。如何才能清理掉问题网贷平台，还这个行业以纯净，不让跑路悲剧不断上演，正成为互联网金融专家、从业者所思考的。江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰博士认为，P2P具有较典型的金融属性，在设立之处，就应该有准入门槛，P2P“前置审核制”“持牌制”的推出已迫在眉睫。

　　追讨之艰

　　陷入问题P2P平台 追偿成本极高

　　“现在我只把钱放入银行理财产品，以及开鑫贷等具有国资背景的互联网金融平台上，收益不算高，但很踏实。”胡苏民先生从2013年开始就参与超过10家网贷P2P平台的投资，因买入新街口的一家P2P产品，后该平台出事，所投入的20万元至今杳无音讯。“命运是由自己把控的，投资更是这样。”胡先生看到“至展财富”跑路的事件，不禁倒吸了口凉气，“不经历这样的事情，你永远不会有被骗的感受，之后的维权路，更会让你无法坚持下来，90%的人一开始会很愤怒和担心，之后变成恐惧，最后变成麻木，最终，会因不想再提及这段失败经历，而不想再去追讨P2P平台的欠款。”

　　胡先生对记者说，在去年11月份，自己的20万元就因平台出事，彻底打了水漂。“如果光看高收益，一旦平台摊上事，你的追偿成本会极高。”胡先生说，在投资平台刚出事时，自己也加入了维权的人群中，为了追回20万元，两个月都没有安心工作过，使得一个季度的收入都非常低。因妻子没有工作，家里突然少了一大笔钱，会让人整个状态都不好，只要忙一会就会腰酸背痛，也没有心思与人交流，并且对一切事物感到失望和怀疑。“因此，当踏进了错误的网贷平台后，你不仅会失去3-4倍的利息收入，而且会击垮你的精神，让人一蹶不振。”

　　退休的赵先生也感同身受，“至展财富的事情一出来，我就非常关注，很能体会受害者的心情。”他去年也因踏错了平台，5万元的养老金损失了。“后来我们也报了案，但办案到退赔款项将会经历一个相当漫长的时间，而且多数平台的运营者被绳之以法的时候，他的账户里可能已没有钱可还了，所谓的项目担保公司也并不具备偿还实力，百姓本息因此难以受保障。”此外，有类似经历的孙浩先生说，一些问题平台虽然是中介性质，但提供的借款人，可能是他们虚构出来的，另外，不少借款人远在青海等中西部的偏远区域，总不能打着飞的满世界地去寻人。“自己曾在某P2P平台上借款，最终无法履约，自己也确实去寻人了，结果花了7000元找人，发现他早就不在原住所，最终无果告终。”

　　问题追源

　　埋下隐患：准入无门槛致险象环生

　　“我们是很谨慎的人，还拿了他们的营业执照，并且还到网上查了。”身陷至展财富跑路事件的陈先生感叹道。营业执照是正规机构发的，注册资本也有5000万元，还搬进了顶级的写字楼，参与如此“实力公司”的P2P产品，根本没有料到会有今天的悲剧出现。

　　江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰博士表示，虽然今年7月份人民银行等十部委颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，并且明确了网贷P2P平台的监管方向，但至今细则还没有出炉，行业及相关公司还处于自律阶段，并没有一个统一的监管标准。陆博士指出，P2P是民间借贷发展过程中的第三个阶段， 目前尚无一个门槛，准入无门槛、进入后没有监管，仅是按照一般工商企业规则去对待，这就造成不少平台违法成本比较低，造成“后端”百姓投资险象环生。

　　数据显示，尽管P2P行业仍在蓬勃发展，但高比例跑路现象才是当下关注的焦点。2014年全年问题平台多达367家，是2013年的4.96倍，占平台总数的18.9%。而到2015年9月底，问题平台已有1031家，是2014年的2.8倍，占比上升到了29.9%。而跑路平台问题类型主要为平台恶意欺骗、经营不善、违反政策法律和担保风险集中爆发等等。

　　增强抵抗力

　　市民投资须擦亮眼

　　“市民更多地理解P2P本质，增强识别能力，能让个人投资更安稳。”一位互联网金融专家认为，打铁还需自身硬，市民投资P2P时须擦亮眼，要学会认知相关公司是否有问题和潜在风险点。

　　业内人士给出建议，投资者需要先了解公司背景，包括股东实力、团队实力，并且要看公司的经营时间，通常运营3-5年的平台风险会小很多。此外，分析人士还表示，市民选择一家P2P平台产品时，一定要从多个渠道了解、收集信息，如融360、网贷之家以及权威的财经网站。多位网投族提供了一个“土办法”，假如要买A公司的产品，一定要去B、C公司去问A公司的产品是否安全可信。

　　理性反思

　　过高收益预期 致赌注式投资频现

　　“只看收益高低而不去考察平台资质、分析具体产品，或许是投资者错误踏入问题平台的主要原因。”省内大型网贷平台开鑫贷融资服务江苏有限公司总经理周治翰先生指出，一些出问题平台的收益率往往很高，甚至有达到20%-30%的年息的，不少问题平台存在着用新账还旧账的风险，当资金链条出问题的时候，往往风险会很快到来。而不少投资人因存在过高的收益预期，以致赌博式的行为出现在投资P2P产品上，自身的非理性，也给问题平台有机可乘。周治翰先生表示，P2P这几年发展速度很快，但成交量跟全社会信贷规模相比，只占很小的比例。虽然占比不高，但发展潜力巨大，并在一定程度上缓解了小微企业融资难题。但必须承认，中小企业或个人借款的风险水平确实要高于一些大型企业，导致其借款成本相对较高。

　　陆博士也指出，不少网贷投资者并没有理解P2P的本身，P2P平台是一个中介，如果没有提出产品担保的问题，即便平台借款人不归还资金，平台也并无代偿义务，网贷带来的高收益背后也孕育较高的风险，投资人在参与P2P项目时一定要有准确的预期。

　　风险控制

　　号称不可摧的风控形同虚设

　　“不少遇到问题的P2P平台，从内心上是想做好的。但是考虑到快速扩张的问题，加大了放款力度，而忽略了自身项目的风险控制。”业内人士指出。据介绍，和银行一样，贷款端是企业的重要利润来源，如果贷出的款子都不能如期收回，平台运营者找不到资金填充、弥补，很可能会对声誉带来负面影响，这使得不少平台因为内外交困，出现了提现难，最终倒下。而这其中，某些员工通过私下运作，隐瞒抵押的债权的真实情况，而实施再抵押借款，无形增大了平台的风险。

　　行业之虑

　　网贷P2P急需前置审批

　　陆岷峰博士表示，网贷P2P平台的运营实质是“互联网+民间借贷”，网贷平台虽然定性为信息中介，但互联网金融的本质仍然是金融，网贷平台如果从其职能看，仅仅是提供信息中介服务，但从投资人到借款人的资金流动过程分析，是一个完整的借贷行为，借贷行为显然是金融属性，整个过程如定性为金融属性，处于这一过程中的P2P行为显然是金融属性。“既然是金融属性，其就具有风险性、传导性、隐蔽性、危害性的特点，就必须进行金融监督管理。”陆博士呼吁，对金融企业的监督管理实行持牌经营，准入审批则是必须的流程。通过对P2P实行前置审批，规定必须的条件，如注册资本金、高管人员条件、经营场所、内控制度等，在成立前就进行严格的审查，开业后对过程进行严格的监督，至少可以让投资人、借款人有一个基本的识别，同时知晓哪些根本不具备P2P的经营条件。

　　开鑫贷的周治翰先生指出，从一些出问题的平台分析上看，网贷平台的股东实力显得非常关键，有实力股东不会注重短利，更不会只求规模，会更加注重网贷平台的风控与合规性。

　　网贷平台步子大

　　须建“透明模式”

　　业内人士称，网贷公司风险控制非常关键，资金流转最为关键。据悉，资金的流向越透明，投资者的潜在风险越低。记者注意到，很多网贷平台都是通过第三方实现资金划转，而开鑫贷的模式是，在资金托管方面与银行开发了一套特有的资金托管系统，借入和出借方均需要办理银行网银，这无形中就减少了后期的风险性，并可以让平台及监管者更加清晰地了解到资金的流向。“我们对借贷方往往采取不熟不做的原则。并且严控借款集中度，避免潜在的风险出现。”周治翰先生认为，一些问题平台正是由于将大量资金借给了了解程度不深的资金需求者，一些借款会采用拆标等蚂蚁搬家的方式，最终获得一大笔款项，因占平台出借总额较大，一旦逾期风险就很大了。