工行叫停个人理财？别怕！真相是这样

　　昨天开始，“工行不再受理新的个人账户综合理财业务”的消息就开始在网上弥漫开来。原来，工商银行5月16日在其网站发布通知称，该行从6月1日起不再受理新的个人账户综合理财业务，对于已签订协议的客户，将不再受理展期业务，业务停办满一年后存量客户协议将全部终止。“到底怎么了？”很多人一下子很担心，“工行不再受理普通个人理财业务？”对此，工商银行表示， 个人账户综合理财业务是指存贷通一类产品，不是市面上普通的银行理财，与个贷有关，与该行传统理财业务完全无关。

　　 监管取向趋严

　　 虽然不影响个人理财，但工行此举是不是另有含义？外界对此事联想最多的，就是最近被热议的银行不良资产的问题。

　　银监会上周发布的2016年一季度主要监管指标数据显示，一季度末商业银行不良贷款率1.75%，较上季末上升0.07个百分点，商业银行不良贷款规模创十一年新高。

　　 有消息称央行金融稳定局正在摸底评估银行业不良贷款的真实性，检查正常类和关注类贷款中有无隐藏不良资产以及是否存在行政性干预等情况 。而银监会4月28日曾下发通知，就交易结构不规范不透明、会计处理和资本、拨备计提不审慎等问题，提出相应具体要求。根据82号文要求，不良资产的收益权不得转让给个人投资者，包括个人投资者购买的理财产品，即叫停了以理财资金对接不良的做法。

　　 工行此举或并无监管深意

　　对此，第一财经今日刊文称，采访了工行相关人士了解到， 叫停的只是工行的一项特色业务，原本体量就不大，和时下监管趋严似也没有太多关联。

　　文章称，此业务是“半秘密业务”，因为工行并未做过多的公开宣传。 是专门针对在工行有个人贷款、且同时有个人存款的客户所设计的。 事实上，不少此类客户有提前还款意愿。当客户同时有个人贷款和个人存款(提前还款就意味着资金可办理存款)时，通过签订相关理财协议，就可以获得高息理财收益，来抵扣贷款利息。

　　打个比方，假设你在工行还有200万房贷没还，而手上又有200万现金可以用来提前还贷，要求提前还贷时，工行的客户经理会推荐个人账户综合理财业务，据称早前的操作是，这200万里有5万不享受高息理财收益，但余下195万可以享受，理财收益高者可达相当于贷款利息的8折，并且“存一天就有一天的收益”。这样一来，提前还款意愿就降低了，工行也由此挽留了优质客户。值得一提的是，这个理财是个活期产品，据说曾有客户用来在有需要的时候炒炒股、打打新股。

　　 所以，这件事可能真的是外界想多了。这个业务的叫停，完全自然规律，并没有什么特殊含义。

　　 或和营改增有关

　　但又有一种声音认为，工行此举可能和金融营改增有关。有分析指出，营改增后，税法要求收支两条线，原先理财收益抵偿贷款利息的做法开始有了障碍，存款利息在新政后必须直接给到客户。有猜测称，这让该产品原先的设计走不通了。